Se pinchan las tasas, pero quedan refugios para los pesos: qué bancos y billeteras aún pagan más de 30%
La baja generalizada de tasas en pesos reconfiguró el mapa del ahorro, pero todavía quedan instrumentos que superan el 30% anual, tanto en bancos digitales como en billeteras virtuales.
En un mercado cada vez más competitivo, el ahorrista aún encuentra nichos de rendimiento que sobresalen frente al promedio del sistema.
Cuentas remuneradas: las billeteras que siguen arriba del mercado
Las cuentas remuneradas se consolidaron como la opción preferida para quienes buscan liquidez inmediata sin resignar rendimiento. En este segmento, Carrefour Banco ofrece el mayor retorno del mercado minorista con una tasa del 38% anual sobre saldos diarios. Le siguen Naranja X, con 32% anual hasta un tope de $800.000, y Ualá, que paga 30% anual con un límite de $1.000.000. Otras billeteras, como Fiwind, se acomodan en niveles más cercanos al promedio del sistema con 26% anual.
Estas herramientas funcionan como un refugio rápido para los pesos, aunque presentan la limitación de los montos máximos remunerados, un elemento que hoy los usuarios monitorean de cerca.
Tasas especiales: rendimientos más altos, pero con requisitos
En el terreno de las tasas “premium”, los niveles son aún más elevados. Cresium paga 40% anual, aunque sólo para personas jurídicas. Dentro del público general, los planes Plus 1 y Plus 2 de Ualá ofrecen 35% y 38% anual, respectivamente, con condiciones de consumo que pueden superar los $500.000 mensuales. Naranja X también suma alternativas con sus “frascos” a 7 o 180 días, que rinden entre 32% y 33% TNA.
Plazos fijos: los bancos digitales lideran
El plazo fijo tradicional mantiene una brecha importante entre grandes bancos y entidades regionales o digitales. Mientras que Galicia (24%), Santander (25%), BBVA (26%), Nación (27%) y Provincia (28%) se mantienen en niveles bajos, el Macro destaca con un 30%.
Entre los que sí compiten, aparecen los rendimientos más atractivos del sistema minorista: Meridian y VOII (33,5%), Crédito Regional (33%), Bica y Bancor (32%), Reba (32%), además de entidades como Corrientes, Mariva, Banco del Sol y BiBank, que se ubican alrededor del 30% anual.
Fondos Money Market: ya no son la opción más rentable
Los Money Market, que dominaron el mercado durante 2024 y buena parte de 2025, hoy se ven afectados por la caída de tasas. Los retornos actuales rondan entre el 22% y el 26%, quedando por debajo de casi todas las cuentas remuneradas: Prex (26,50%), Personal Pay (25,39%), Lemon (24,77%) o Mercado Pago (24,31%), entre otros.
Dónde sigue existiendo el 30% anual
La conclusión es clara: el 30% anual sigue vivo en dos segmentos principales. Por un lado, en billeteras y cuentas remuneradas puntuales como Carrefour Banco, Naranja X o ciertos planes de Ualá. Por el otro, en bancos digitales y regionales que sostienen tasas de entre 30% y 33,5%.
El trasfondo: qué hizo el Banco Central
La baja de tasas responde a la estrategia del Banco Central, que con la comunicación A8355 liberó encajes, flexibilizó el efectivo mínimo y prorrogó el esquema que permite integrar parte del encaje con bonos del Tesoro. A eso se sumó una baja de la tasa de referencia del 22% al 20%, que arrastró al resto del sistema financiero.
El objetivo, según fuentes del mercado, es “ordenar el mercado de pesos, sostener el financiamiento del Tesoro y evitar que la tasa compita con el tipo de cambio”. La estabilidad cambiaria y la mejora de los depósitos en pesos permiten avanzar en esta etapa de “sintonía fina” sin generar tensiones.
Fuente: iProfesional
