Alquilar o sacar un crédito hipotecario: el dilema de las familias ante la vuelta de los préstamos UVA
El regreso de los créditos hipotecarios ajustados por UVA reavivó el debate sobre si conviene seguir alquilando o endeudarse a largo plazo. En un escenario de inflación persistente y precios elevados, las cuotas iniciales se acercan al valor de un alquiler promedio.
El regreso de los créditos hipotecarios UVA
Tras años de ausencia, varios bancos reactivaron sus líneas de crédito hipotecario ajustadas por UVA, entre ellos el Banco Nación, Ciudad, Santander, BBVA y el Hipotecario.
En la mayoría de los casos, los préstamos financian hasta el 80% del valor de la propiedad, con plazos de hasta 30 años. Las tasas varían según la entidad y el perfil del cliente, pero los valores iniciales ya muestran un punto de comparación con el mercado de alquileres.
Un préstamo equivalente a USD 100.000 en pesos a 20 años implica una cuota inicial cercana a $500.000, actualizable por inflación. Este mecanismo —basado en el Índice de Precios al Consumidor (IPC)— ajusta las cuotas mensuales según la variación de precios, lo que puede encarecerlas si la inflación se mantiene alta.
Como medida de protección, algunos bancos incluyeron topes a la actualización. En el caso del Banco Nación, por ejemplo, si la diferencia entre el aumento de los ingresos y el de la cuota supera el 10%, el plazo del préstamo se extiende automáticamente.
Cuánto cuesta alquilar hoy en CABA
En la Ciudad de Buenos Aires, el precio promedio de un alquiler para un departamento de tres ambientes ronda los $650.000 mensuales, según datos del portal Zonaprop.
La nueva normativa permite actualizaciones trimestrales pactadas entre las partes, lo que genera una mayor volatilidad y encarece la permanencia en el mismo inmueble.
En este contexto, la cuota inicial de un crédito UVA puede ser similar o incluso menor que un alquiler promedio. Sin embargo, el riesgo está en la exposición a la inflación, mientras que quien alquila evita endeudarse, aunque asume la incertidumbre de los aumentos y la falta de estabilidad a largo plazo.
Un relevamiento de Reporte Inmobiliario indica que, para una vivienda de USD 130.000, la cuota inicial representa alrededor del 75% del valor del alquiler. Pero la relación puede revertirse con el tiempo, dependiendo de la evolución de los salarios y precios.
Ingresos, inflación y acceso restringido
Pese al regreso de las líneas hipotecarias, el acceso sigue siendo limitado. Se requieren ingresos superiores a $1.500.000 mensuales para calificar a un crédito promedio, lo que deja fuera a gran parte de los trabajadores formales.
Además, la inestabilidad macroeconómica desalienta la planificación a largo plazo. “El problema no es solo la inflación, sino la incertidumbre sobre los ingresos futuros y el tipo de cambio”, explican desde una entidad bancaria.
Esa falta de previsibilidad lleva a muchos potenciales compradores a postergar decisiones de endeudamiento, a la espera de un contexto más estable.
Oferta alta y precios en baja
El mercado de viviendas usadas mantiene una oferta elevada, ya que muchos propietarios buscan vender ante la caída del valor del metro cuadrado, que promedia USD 2.100 en CABA, con fuertes diferencias entre barrios.
Por su parte, el mercado de alquileres sigue tensionado: la demanda crece, pero la oferta es escasa y los precios continúan por encima del poder adquisitivo medio.
Entre la incertidumbre y la oportunidad
Los analistas coinciden en que la decisión entre alquilar o sacar un crédito hipotecario depende del horizonte personal y de la capacidad de ahorro.
Si la inflación logra estabilizarse y los ingresos acompañan, los créditos UVA pueden volver a ser una herramienta de acceso a la vivienda para los sectores medios. Pero en contextos de alta volatilidad, la cuota ajustable puede transformarse en una carga difícil de sostener.
Fuente: Infobae
