El Gobierno logra US$1.000 millones y avanza en su regreso a los mercados
El Gobierno obtuvo US$1.000 millones en la licitación del BONAR 2029N, a una tasa del 9,26% anual, y consolidó un nuevo paso en su estrategia de volver al financiamiento internacional.
Economía destacó que la demanda superó la oferta y que el resultado confirma una mejora en los fundamentals económicos, en un contexto de mayor confianza de los inversores.
Resultado de la licitación
El Ministerio de Economía informó que recibió ofertas por US$1.420 millones, de los cuales adjudicó US$1.000 millones, con un valor objetivo de 910 millones de dólares. Con una tasa del 9,26%, el Estado afrontará un pago anual estimado de US$92,6 millones.
Según la cartera económica, la elevada demanda refleja la valoración de la estructura del bono, que posee amortización íntegra al vencimiento y un cupón del 6,5%, más alto que el de otros bonares.
Tasa y respuesta del mercado
El ministro Luis Caputo había anticipado su intención de obtener el monto finalmente adjudicado, aunque esperaba una tasa más baja, cercana al 9%. Analistas del mercado señalaron que el rendimiento alcanzado se explica por la estructura del bono y por incentivos regulatorios que impulsaron la participación de bancos y aseguradoras.
El rendimiento también se vio favorecido por la baja del riesgo país, que se ubica en torno a 630 puntos básicos, niveles cercanos al piso de la actual gestión. La mejora impacta en acciones argentinas que cotizan en Wall Street, con subas que alcanzaron hasta el 5%.
Implicancias financieras
Lo recaudado se utilizará para afrontar vencimientos del 9 de enero, y forma parte de una estrategia destinada a estabilizar las reservas del Banco Central mediante el refinanciamiento de capital. El Gobierno busca así cumplir con los pedidos del FMI y recuperar acceso pleno a los mercados.
Desde Economía señalaron que la tasa obtenida implica un diferencial de 550 puntos básicos sobre los bonos del Tesoro de Estados Unidos, y 100 puntos por debajo del rendimiento de títulos argentinos comparables. Según el Palacio de Hacienda, esto refleja la “alta demanda” que registró el BONAR 2029N.
Con este primer testeo, la administración nacional consolida su reingreso al mercado de capitales, después de casi ocho años fuera del financiamiento externo.
Fuente: Noticias Argentinas
