Crece la morosidad: casi la mitad de los créditos para electrodomésticos registra atrasos en los pagos
La irregularidad en los préstamos otorgados por comercios de electrodomésticos alcanzó el 44,3%, uno de los niveles más altos del sistema no financiero. El deterioro también avanza en fintechs, tarjetas de crédito y préstamos personales.
La morosidad continúa expandiéndose en el sistema de financiamiento al sector privado y muestra señales cada vez más preocupantes en las entidades no financieras. Según datos del Banco Central de la República Argentina (BCRA), casi la mitad de los créditos otorgados por cadenas de electrodomésticos registran atrasos en sus pagos, reflejando las dificultades de los hogares para sostener sus compromisos financieros.
El índice de irregularidad en este segmento alcanzó el 44,3% en febrero, convirtiéndose en una de las categorías con mayor nivel de mora dentro del universo de prestamistas no bancarios.
El peso de las entidades no financieras
Las entidades no financieras representan actualmente el 17% del crédito privado total y cumplen un rol relevante en la inclusión financiera de millones de personas que no acceden al sistema bancario tradicional.
De acuerdo con un informe de la consultora Econviews, el sector creció un 30% en los últimos cuatro años y reúne actualmente unas 585 compañías, entre las que se encuentran fintechs, cooperativas, mutuales, empresas de leasing y comercios que financian la compra de electrodomésticos.
Estas firmas financian a más de 12 millones de personas, de las cuales 5,2 millones son deudores exclusivos que no mantienen vínculos crediticios con bancos.
La mora golpea más a quienes no acceden al sistema bancario
Uno de los datos más relevantes del informe es que la morosidad resulta significativamente más elevada entre quienes dependen exclusivamente de estas entidades para financiarse.
Mientras los clientes que también poseen créditos bancarios presentan una irregularidad del 23,7%, entre los deudores exclusivos la cifra trepa al 36,1%.
Según los analistas, esto refleja que las entidades no financieras suelen llegar a sectores con menor acceso al crédito tradicional y perfiles de mayor riesgo.
Tasas elevadas y salarios rezagados
La situación se ve agravada por el elevado costo del financiamiento.
Las tasas de los préstamos personales otorgados por entidades no financieras superan en promedio el 140% nominal anual, más del doble que muchas líneas bancarias.
En el caso de las tarjetas de crédito, las tasas se ubican por debajo del 90% anual debido a los límites regulatorios establecidos por el Banco Central, aunque continúan representando un costo significativo para los consumidores.
Los especialistas señalan que la combinación de tasas elevadas y salarios que aún no recuperan plenamente su poder adquisitivo dificulta la capacidad de pago de los hogares y genera un círculo que complica la reducción futura de la morosidad.
Abril mostró nuevas señales de deterioro
Aunque los últimos datos oficiales corresponden a febrero, relevamientos privados anticipan que la situación continuó empeorando durante abril.
Según estimaciones de la consultora 1816, el 31,5% de los préstamos otorgados por entidades no financieras ya registraba atrasos superiores a 90 días.
En el sistema bancario, la mora promedio alcanzó el 7,3%, aunque en el segmento de familias llegó al 12%, muy por encima del 2,5% registrado a fines de 2024.
Los préstamos personales y las tarjetas de crédito aparecen como las líneas más comprometidas dentro del financiamiento a hogares.
Las pymes también muestran dificultades
El deterioro no se limita al consumo familiar. Las empresas también registran un aumento sostenido en los niveles de mora, aunque en porcentajes inferiores.
Actualmente, la irregularidad promedio del crédito corporativo ronda el 3,3%, el nivel más alto desde la salida de la pandemia.
Las mayores dificultades se observan en pequeñas y medianas empresas, especialmente en sectores vinculados a la construcción, el comercio y algunas ramas industriales como la textil.
Según datos relevados por el sector financiero, las pymes asistidas por Sociedades de Garantía Recíproca acumularon cerca de $115.000 millones en créditos morosos durante marzo, una cifra que refleja las tensiones que atraviesa el entramado productivo en un contexto de consumo todavía débil y financiamiento costoso.
